Private Real Assets für institutionelle Portfolios
Portfoliooptimierung durch Marktanalyse belegt
Private Real Assets können ein klassisches Portfolio optimieren, indem sie zu höheren risikoadjustierten und laufende Erträgen, einer besseren Diversifikation sowie zur Inflationsabsicherung beitragen. Die tatsächlichen Auswirkungen der einzelnen Real-Asset-Segmente, hat Nuveen, der Asset Manager von TIAA, in einer Marktanalyse untersucht. Private Real Assets umfassen in dieser Analyse Direktinvestments in Immobilien, Wald- und Landwirtschaft.
Zuerst wurde der Effekt auf die risikoadjustierte Rendite eines klassischen Portfolios (11 % Aktien, 89 % Anleihen) untersucht. Den größten Beitrag lieferten Direktinvestments in Landwirtschaft mit einem Portfolioanteil von 43 %, gefolgt von Immobilien (31 %) und Waldwirtschaft (27 %). Werden alle drei Segmente zu je 5 % integriert, wird die jährliche Rendite um 50 Basispunkte erhöht und Risiken um 70 Basispunkte verringert.
Quelle: www.abosolute-research.de