PORTFOLIO Fund I: Investitionen in Kanada
Investitionen mit Fokus auf Gewerbeimmobilien in West-Kanada
Der institutionelle Zielfondsmanager mit Sitz in Vancouver verfügt über eine mehr als 40 jährige Firmenhistorie. Mehr als 30 Mitarbeiter decken die Bereiche Akquisition, Projektentwicklung, Verwaltung, Sales & Marketing und Asset Management ab. Der Zielfondsmanager hat 2013 bereits einen institutionellen Zielfonds mit Eigenkapitalzusagen von 120 Mio. CAD aufgelegt und voll investiert.
Strategie
Die Strategie umfasst den Erwerb von Gewerbe- und Wohnimmobilien in West-Kanada mit einem signifikantem Value Add Potenzial. Mit der Umsetzung von umfangreichen Asset Management-Maßnahmen wie Repositionierung, Renovierung und Sanierung, Umnutzung und Neuvermietung soll der laufende Cash Flow und damit der Wert der Immobilien erhöht werden. Nach Stabilisierung der laufenden Einkünfte werden die Immobilien an institutionelle Anleger veräußert. Der Schwerpunkt der Investitionen wird in Vancouver, Calgary und Edmonton liegen. Zudem liegt der sektorale Fokus auf den Nutzungsarten Logistik und Wohnen. Die Laufzeit des institutionellen Zielfonds wird 7 Jahre nach dem Closing betragen. Das Zielvolumen des institutionellen Zielfonds beträgt 200 Mio. CAD.
Der institutionelle Zielfonds hat bereits ein Portfolio von 6 Investments erworben. Diese beinhalten u.a. Investments in Vancouver, Calgary und Winnipeg vorwiegend im Bereich Logistik. Der Zielfonds wird plangemäß einen IRR von 20 % brutto erwirtschaften.
Track Record
Der institutionelle Zielfondsmanager hat seit 2013 mit dem Vorgängerfonds Investitionen in 15 Objekte durchgeführt. Dabei wird plangemäß ein prognostizierter IRR von ca. 19,5 % brutto und ein Equity Multiple von rund 1,9x erzielt. Seit 2005 hat das Team insgesamt 14 Developments mit einem IRR von ca. 38,8 % und einem Equity Multiple von rund 3,1x sowie 25 Bestandsgebäude mit einem IRR von ca. 25,6 % und einem Equity Multiple von rund 6,0x erworben.
Markt
Kanada ist innerhalb der G7-Gruppe eines der wirtschaftlich erfolgreichsten Länder. Große Rohstoffvorkommen, eine moderate Staatsverschuldung und eine gut ausgebildete Arbeitnehmerschaft bilden dafür die Basis. Aufgrund des Ölpreisverfalls der letzten Jahre bieten sich in West-Kanada derzeit viele Investmentopportunitäten zu attraktiven Preisen. Die langfristigen Aussichten für Kanada sind positiv.